华创证券对广州酒家(603043)2021年中报进行点评,认为公司业绩基本符合预期,产能陆续释放。食品业务营业收入为8.75亿元,同比增长20.29%,食品制造业务营收占比为71%。核心品类产能有效提升,产能扩建有序推进。预计未来2-3年公司仍处于产能释放期。公司餐饮业务逐步恢复,但受疫情影响,恢复不稳定。预计2021年、2022年、2023年EPS预测为0.94元、1.08元、1.26元,对应PE分别为24倍、21倍、18倍。给予22年25-30倍PE,对应目标价区间为27-32.4元,维持“推荐”评级。