资产配置快评2021年第35期：Riders on the Charts：每周大类资产配置图表精粹

根据报告，纽约原油净多头持仓降至10个月最低水平，期权偏斜度上行或带动美债利率触底反弹，短期美债供给增加或推高Libor-OIS利差，北美高收益债资金流入量创5个月最高，跨境套利机制不能解释美债期限溢价下行，沪深300指数权益风险溢价（ERP）周度更新，中国10年期国债远期套利回报周度更新，海外美元互换基差和离岸美元融资溢价周度更新，铜金价格比与离岸人民币汇率走势周度更新，中国在岸股债总回报相对表现周度更新。这些数据和信息表明，投资者的风险偏好正在发生变化，短期美债和高收益债的配置比重可能会有所提高。