爱尔眼科2021年中报显示，公司业绩符合预期，眼科龙头新十年战略稳步推进。上半年，公司实现营业收入、归母净利润、扣非归母净利润分别为73.48亿元、11.16亿元、12.27亿元，分别同比增长76.47%、65.03%、111.92%，相较于2019年分别增长54.73%、60.54%、76.54%。公司诊疗人次高速恢复，屈光、视光业务快速发展。公司推出定增预案，拟募集资金总额不超过35.36亿元，主要用于七大重点省会及直辖市龙头医院的新建及迁址扩建，建成后将大幅提升重点医院医疗服务供给能力，发挥医教研体系优势，强化其区域引领作用。公司医科研平台继续加强，“科技爱尔”战略推进。我们维持预计2021-2023年公司归母净利润分别为至23.58/30.14/39.59亿元。对应当前市值的PE分别为108/84/64倍。维持“买入”评级。
