2021中报点评：外延并购布局IVD行业上游，公立终端拉动整体业绩

迈瑞医疗发布了2021年中报，公司实现营业收入127.83亿元，同比增长20.96%；利润总额49.16亿元，同比增长25.18%；归属于上市公司股东的净利润43.44亿元，同比增长25.79%。三项核心业务快速增长，生命信息与支持类产品、体外诊断类产品和医学影像类产品分别实现营业收入60.21亿元、39.62亿元和26.71亿元，同比增长12.68%、30.76%和26.87%。此外，公司通过外延并购布局IVD行业上游研发端，收购Hytest Invest Oy公司100%股权，有望实现研发能力的快速突破。公司海外客户数量持续提升，有望通过实现海外市场扩张的同时实现产品对海外客户的横向突破，增厚公司业绩。我们预计公司2021-2023年摊薄后的EPS分别为6.55元、7.96元和9.78元，维持买入评级。