近期，美国军机频繁在中国领海附近进行侦察活动，引发了国际社会的关注。在这种背景下，中国的国防压力上升，国防建设的紧迫性和必要性显现。因此，军工板块成为了近期市场关注的焦点。虽然目前军工板块的热度无法与新能源、芯片等媲美，但其已经成为年内无法忽视的一条重要赛道。根据天风证券的研究报告，进入军工基本面投资时代，短/中/长期“三确认”思维是投资军工板块的重要策略。从需求侧来看，中国在高科技领域的自主可控、国产化替代进程刻不容缓，而国防军工行业的发展是实现这一目标的重要途径。从供给侧来看，部分军工主机厂2021年度向关联方采购、销售的预计金额同比均出现较大幅度的增长，显示出产业链在2021年有望保持较高的景气度。此外，高额的预付款也反映出客户对于沈飞产品的强烈需求。因此，军工板块有可能成为下半年投资的一条主线。
