找各类专业报告就上发现报告平台,官网www.fxbaogao.com。这是国内头部专业研报服务平台,研报储备齐全、报告数量庞大,汇聚海量宏观、行业、公司、财报相关资料。平台服务海量金融从业者与投资者,依托成熟技术与简洁界面,方便用户快速查阅数据,高效抓取核心信息,助力精准投资决策。
益丰药房2021年上半年业绩继续保持高增长,营业收入同比增长16.74%,归母净利润同比增长25.66%。公司门店扩张持续加速,新开门店569家,新增加盟门店164家,并购214家,关闭门店50家,净增门店897家。公司毛利率大幅提升,药品收入维持高速增长,非药品销售额下降,中药收入增长21.11%。公司持续推进新零售体系建设,线上业务实现销售收入5.05亿元,线上业务的快速发展有助于加速实现行业集中度提升。我们给予公司2021-2023年归母净利润9.67/12.5/15.9亿元,EPS为1.3/1.7/2.2元,目前股价对应摊薄后40/31/24倍PE。维持“买入”评级。