上半年稳定增长，看好长期业绩空间

东方证券发布研报，对今世缘的21年中报进行了点评。报告指出，今世缘上半年实现营业收入38.51亿元，同比增长32.2%；归母净利润13.35亿元，同比增长30.9%。产品结构延续升级趋势，特A+和特A类分别实现收入25.29亿元和10.12亿元，分别增长49.7%和12.8%。毛利率稳定提升，二季度费用投放加大。短期疫情影响预计有限，看好十四五业绩空间。预测公司21-23年每股收益分别为1.52、1.88和2.28元，给予21年36倍PE，对应目标价54.72元，维持买入评级。