2021年上半年新药品种增速强势，仿制带动创新未来动力十足

科伦药业2021年上半年业绩强劲，多个板块恢复活力。其中，输液板块增速恢复，新药板块放量对公司整体营收推力明显。公司研发投入增加，新药快速放量，其他板块从疫情影响中逐渐恢复。预计2021-2023年归母净利润分别为11.14亿元、13.05亿元、15.50亿元，对应增速分别为34.3%，17.1%，18.8%，EPS分别为0.77元、0.91元、1.08元，对应PE分别为24X、20X、17X，维持“买入”评级。