保利地产（600048）2021年中报点评：业绩略增，报表优化，股东及高管增持。21H1营收899亿、同比+22%，业绩103亿、同比+2%，利润率继续下行。21H1销售2,852亿、同比+27%，充裕预收、积极竣工助力全年业绩稳增。20H1拿地963亿、同比+17%，绿档房企，报表质量优异，融资成本下行。投资建议：业绩略增，报表优化，股东及高管增持，维持“强推”评级。主要财务指标：2020A 2021E 2022E 2023E 主营收入(百万) 243,208 294,341 349,912 416,836 同比增速(%) 3 21 19 19 归母净利润(百万) 28,948 31,886 35,087 38,712 同比增速(%) 4 1
