业绩增长稳健，长期持续增长趋势不变

立讯精密发布了2021年中报，营收和归母净利润分别同比增长32.1%和21.7%。消费性电子业务增长强劲，营收同比增长30.0%。毛利率为16.2%，同比下降2.0pp；净利率为7.0%，同比下降0.2pp。受益于果链品类扩充及单机价值量持续提升，成长空间持续可期。预计2021-2023年，公司的EPS分别为1.34元、1.77元、2.24元，维持“买入”评级。