豪能股份收购昊轶强剩余股权，加速军工业务发力。公司拟以1.34亿元收购昊轶强剩余31.125%股权，交易完成后，昊轶强人事关系仍然维持不变，同时，昊轶强原股东衷卫华承诺将使用不少于0.4亿元在二级市场购买豪能股票，并按承诺业绩解锁完成情况解锁。豪能三大业务脉络发展状态已清晰，尤其差速器新业务和军工业务持续加速开拓，将为中长期打开成长空间。维持公司2021-2023年归母净利预测3.0亿、4.3亿、5.4亿元，对应同比+70%、+44%、+25%，EPS分别为0.99元、1.42元、1.78元，对应当前PE 18、12、10倍。考虑公司经营状态向好及行业历史估值水平，维持目标PE 20-25倍、将目标PE从2021年切换至2022年，相应上调目标价区间至28.47-35.58元，维持“强推”评级。
