持续夯实技术壁垒，业绩增速超预期

纳微科技发布2021年半年度报告，公司实现营业收入1.66亿元，同比增长111.64%；归母净利润6,505.65万元，同比增长172.79%。公司聚焦生物医药市场，全线业务快速增长，生物医药领域实现营收1.39亿元，占总营收83.78%，同比增长116.00%。公司加速核心技术迭代，丰富产品满足多元化需求，新申请发明专利2项，新增授权专利5项。公司稳步推进产能建设，实现实验室研究成果向商业化生产的快速转化。我们预计公司2021-2023年归母净利润分别为1.26/1.74/2.32亿元，对应EPS分别为0.27/0.38/0.50元，当前股价对应PE分别为38/27/21倍，维持“增持”评级。