工业硅、PVDF景气度持续上行，继续推荐新能源上游高景气赛道标的

研报主要关注化工行业，特别是新能源上游高景气赛道标的，如R142b-PVDF、电解液及添加剂、磷酸铁锂、EVA、工业硅及三氯氢硅等。研报建议关注东岳集团、联创股份、巨化股份、三美股份、永太科技、奥克股份、华鲁恒升、卫星石化、川恒股份、川发龙蟒、川金诺、云天化、天原股份、东方盛虹、联泓新科、万润股份、华软科技、南大光大、彤程新材、晶瑞股份、雅克科技等。研报也建议关注低估值周期景气向上弹性标的，如纯碱、烧碱、氨纶、涤纶长丝、粘胶、磷化工、草甘膦、钛白粉等。研报还建议逐步配置化工核心资产类，如万华化学、华鲁恒升、扬农化工、荣盛石化、恒力石化、龙蟒佰利、宝丰能源、新和成、东方盛虹、卫星石化等。研报还看好天花板高，盈利稳定的消费成长股及新材料成长股，如山东赫达、维生素、金禾实业、国六产业链、可降解&可再生塑料等。研报的风险提示包括宏观经济增速低于预期、产品价格大幅波动、国际油价大跌、新项目建设进度不及预期、疫情反复等。