研报显示，公司2021年中报实现营收111.45亿元，同比增长33.94%；归母净利润10.41亿元，同增96.26%；扣非归母净利润10.23亿元，同增96.60%；EPS 0.55元，ROE 6.61%。其中，2Q21实现营收68.11亿元，同增27.48%；归母净利润7.86亿元，同增104.96%；扣非归母净利润7.85亿元，同增112.01%；EPS 0.40元，ROE 4.88%。投资要点包括：风机及配件板块销售收入为102.54亿元，同比增长36.28%；发电板块销售收入为7.03亿元，同比增长48.12%；盈利能力提升，期间费用呈下降趋势等。研报认为公司作为致力于大型化机组开发的龙头企业以及海风龙头，深度受益于风电行业景气，预计公司2021-2023年分别实现净利24.17、25.87和29.54亿元，同比分别增长76%、7%、14%，当前股价对应三年PE分别为15、14、12倍，维持“增持”评级。研报还提到了可能的风险，包括政策性风险、客户相对集中风险、技术开发和转化风险、国内风电装机不及预期风险、研究报告使用的公开资料可能存在。
