2021年二季度前瞻：预计增长稳健，符合预期

小米集团在2021年第二季度的业绩预计将符合市场预期，主要得益于智能手机销售强劲。预计小米的收入将达到840亿元人民币，同比增长57%。然而，由于零部件供应短缺，预计小米在下半年的营收将受到影响。小米正在努力扩大其在中国的线下渠道，这可能会增加其营业费用。尽管如此，小米的物联网业务和互联网服务收入预计将保持稳健增长。我们将目标价下调至35港元，但仍维持买入评级。