2021中报点评：矿服龙头成长进行时，抗周期扰动性或逐步显现

金诚信发布2021年半年度报告，实现营业收入21.36亿元，同比增长19.93%；实现归母净利润2.37亿元，同比增长21.15%。公司主营业务稳步拓展，抗周期扰动性逐步显现。海外市场推进工作积极，海外营收占比已升至59%。公司自有矿山项目稳进推进，矿商板块2022年起贡献业绩弹性。公司具有四大核心竞争优势。公司成长性将受益于矿业资本开支进入高景气周期、公司主营矿服项目的持续稳定扩张及海外市场市占率的持续攀升、公司自身矿商项目的逐步释放。预计公司2021-2023年实现营业收入分别为45.93亿元、61.20亿元、69.41亿元；归母净利润分别为5.1亿元、7.7亿元和9.55亿元；EPS分别为0.87元、1.32元和1.64元，对应PE分别为24.4、16.1和13。考虑公司主营业务强增长性及矿山业务高弹性的逐步释放兑现，维持“推荐”评级。