建材行业动态点评：悲观预期修正，地产产业链存反弹需求

建材行业动态点评显示，恒大风险逐步释放，房地产行业信用悲观预期或见底。近期深圳、青岛等多地的第二批集中供地中止，为了使土地市场回归理性，后续土拍规则或进行调整并严控高溢价，房企拿地成本与资金压力也将减小，房企盈利和现金流的改善可保障后续新开工及在建项目的顺利推进。中长期看，在本轮信用危机后地产行业迎来洗牌，经营稳健、资金实力强劲的龙头房企通过收并购进一步提升市占率，随着未来集采份额继续集中到龙头房企手中，提前占据优质客户资源的龙头建材供应商的集中度也将得到提升，行业格局有望持续向好。建议关注瓷砖行业的帝欧家居、蒙娜丽莎和涂料行业的亚士创能。