震荡蓄势，调整是机会

近期市场波动性明显增大，机构快速调仓导致个别赛道交易层面过热。但我们认为首先这个阶段不至于担心系统性风险，其次我们认为“宁组合”中期主线尚未看到变化条件，预计市场在经历一定震荡整固后，成长结构牛还会继续，以宁组合为代表的高景气成长股还将是A股主线，短期如果出现调整，投资者可以积极把握机会。重点行业包括新能源汽车、光伏、军工、半导体、工业软件、MiniLED、5G、CXO等。