美格智能(002881.SZ)中标中国移动5G模组集采,彰显公司产品一线技术实力。物联网赛道高景气,公司精准卡位三大垂直赛道:车联网、FWA和新零售。上半年业绩强劲,全年高增长可期。我们预计公司2021-2023年营收20.60/34.53/48.06亿元,净利润1.24/2.04/2.96亿元,对应EPS 0.67/1.11/1.61元,对应PE 30.4/18.4/12.7倍,考虑到公司未来高速成长,维持“买入”评级。