策略报告：市场风格转换初现，关注前期错杀题材
市场回顾：两市大幅反弹，成交量与昨日基本持平。今日两市收涨，北向资金流入。两市成交额为15128.26亿，较前一交易日放大12.92%。板块方面，今日建筑材料、汽车、国防军工板块涨幅居前，钢铁、采掘、休闲服务板块跌幅居前。今日沪股通流入30.93亿元，深股通流入20.91亿元，北向资金合计流入51.84亿元。
市场焦点：数据显示，截至8月1日晚间，A股共有1803家上市公司披露上半年业绩预告。其中，1272家预喜，预喜比例达到70.55%。已披露业绩预告的上市公司整体保持了较高的业绩增长。从行业角度看，已披露上半年业绩预告的上市公司中，以化工、钢铁、有色为代表的周期类上市公司业绩表现亮眼。
策略建议：继续关注前期错杀题材。市场方面，今日股指持续反弹，主板表现强于双创，成交额大幅扩张，北向资金流入两市。上周我们提到“大小盘风格标的走势分化已处于极端位置，风格切换短期内将发生”。从今天的市场表现来看，有一定概率是风格切换的开端，具体走势还需市场验证。对于热门题材方面，尽管市场对于新能源题材依旧抱有很高的热情，但目前追高风险较大，资金边际买入热情将逐步下降。反观近两个月表现较弱的消费板块和金融板块，PEG已经处于历史低位，资金关注度将有所改善。中期来看，科技行业持续维持高增速，消费题材或将有所回暖，多数上市公司业绩预告预喜，符合前期市场的乐观预期，A股整体基本面支撑较强。
板块方面，今日地产后周期板块和消费板块反弹，顺周期上游板块回调。首先，建议投资者关注风电概念板块。推荐逻辑依旧是风电机组成本下降，平价范围扩大，预期差将推动风电板块迎来中期上涨。另外，建议继续关注医药板块，结合增长率来看，板块目前估值基本处于极端低位，震荡休整后将迎来下一轮上涨，重点关注创新药板块和消费医疗板块。6月房地产竣工面积同比增长幅度较大，未来随着上游原材料价格回落，房地产后周期逻辑释放，家电板块或将迎来反弹机会。最后，建议继续关注我们
