华特达因（000915.SZ）2021年中报点评：达因药业强力增长带动业绩超预期，儿童药管线逐渐丰富并放量。公司2021Q1、Q2营业收入分别为4.89/5.22亿，归母净利润为1.09/1.20亿，Q2单季度归母净利润同比增长40.77%，环比增长10.37%，业绩持续超预期主要由核心子公司达因药业（持股52.14%）贡献。达因药业2021H1实现营业收入和净利润分别为7.49亿/3.92亿，同比增长27%/66%，相比于2020年收入增长16.88%呈明显加速。随着新规划的伊可新四条软胶囊生产线投产（共六条，其中两条已于2020H1投产），未来持续较快增长有保障。达因持续优化营销模式，线上销售占比逐步提升，销售费用率下降明显。除了主力产品伊可新之外，借助公司“渠道+品牌”优势，公司新产品如维生素D滴剂（伊D新）、复方碳酸钙泡腾颗粒（盖笛欣）、甘草锌颗粒（伊甘欣）、右旋糖酐铁颗粒（伊佳新）等也有望于今年迎来放量增长。2021年5月地氯雷他定口服液（抗过敏）获得药品注册证，未来盐酸可乐定缓释片（多动症）等品种也将上市，儿童专科药物梯队逐渐丰富。 拟剥离环保业务，聚焦强势医药主业。公司拟向第一大股东华特控股集团转让环保科技公司51%股权，进一步聚焦优势医药主业，推动产业结构优化。自去年以来，公司治理结构不断改善，2020年1月上市公司实控人由山东大学变更为山东国投，山大产业集团（山东国投持有100%股权）于2020年底增持公司300万股，持股比例由20.72%提升到22%。并于2020年10月公告剥离新知化工，增资山大华特环保科技（已将此前三个环保经营单元合并整合）、山大华特信息（已将此前两个经营单元合并）两家全资
