旷达科技是高端SAW滤波器稀缺标的,具备稀缺的高端SAW技术产品能力,有望实现市场突围。公司通过收购NSD公司,获取了稀缺高端SAW滤波器业务。NSD目前产品涵盖了WLP SAW滤波器和CSP SAW滤波器,是目前除了五大射频国际巨头之外唯一具备WLP技术、具备稳定供应WLP滤波器能力的厂商,已经多年向知名客户稳定供应用于射频前端模组的晶圆级封装SAW滤波器。同时,NSD滤波器业务以IDM模式推进,具备完整的前道晶圆和后道封测工厂,是未来持续发展的重要竞争壁垒。公司产能规划稳步推进,有望逐步贡献增量业绩。投资建议:维持公司“买入”评级。