本周观点:本周重点推荐紫光股份、TCL科技、朗新科技、中兴通讯等公司。其中,紫光股份受益于运营商及海外市场扩张,数通设备龙头;TCL科技受益于面板产能增速全球第一;朗新科技受益于支付宝等入口场景扩展;中兴通讯受益于5G份额提升格局改善。在政策推动、产业共识、社会规范等多方共同作用下,运营商正在抓住新机遇发力千兆提速和实现2.0 OTN全光网升级。在双千兆建设过程中,千兆宽带、政企专线及数据中心互联均将迎来结构性投入,相关行业受益标的包括紫光股份、平治信息、中兴通讯、烽火通信、星网锐捷、光迅科技、新易盛等。风险提示:运营商集采及招标价格不及预期;全光网升级不及预期;新兴应用推广不及预期。