预期2021年上半年业绩表现良好

中广核新能源（1811.HK）2021年上半年业绩表现良好，发电量同比增长34.6%。全国碳交易正式上线，利好新能源运营商。我们提高公司目标价至3.60港元，相当于2021年和2022年10倍和9倍PE，目标价较现价有23%上升空间，维持买入评级。