起落架业务顺利落地，品类扩张+系统集成完成关键节点

北摩高科发布2021年半年报，实现营收5.79亿元，同比增长153.24%；实现归母净利润2.26亿元，同比增长109.65%。其中，起落架业务实现首次收入，系统集成规划达成，刹车盘（副）业务爆发式增长，飞机刹车控制系统及机轮因采购节奏和收入确认因素有所下降。公司起落架业务有望复制在军机刹车领域与体制内单位的二元竞争格局，配套范围将逐步扩大，此外正定生产基地产能充足，可充分满足后续行业需求。评级：买入。