私募基金月报：股票策略私募发行回暖，五家私募规模破千亿

敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 1/12 [table_page] 私募基金月报 分析师：程靖斐 执业证书编号：S0890517060001 电话：021-20321305 邮箱：chengjingfei@cnhbstock.com 分析师：张青 执业证书编号：S0890516100001 电话：021-20321154 邮箱：zhangqing@cnhbstock.com 销售服务电话： 021-20515355 [table_product] 1 《私募基金：股票策略业绩表现优异，指数增强产品受捧》 2021-06-16 2 《私募基金：股票策略领涨，私募FOF配置需求增长-私募基金月报202104》 2021-05-17 3 《私募基金：曲折前行，柳暗花明-2020年 私 募 基 金 年 度 报 告 》 2021-05-14 [table_main] 华宝财经评论类模板 ◎ 投资要点：  私募市场回顾。对于A股市场，6 月份 A 股市场整体而言不同风格走势不同，价值股呈现下跌走势，成长股呈现出上涨趋势（ 6 月价值指数下跌 3.81%，成长指数上涨2.01%），大盘弱于中盘，中盘弱于小盘。从中信风格大类来看， 6 月份成长和周期板块涨幅较好，成长板块维持其高涨幅的特点，金融和消费板块则明显走弱。从行业涨跌幅来看， 6 月份中信一级行业继续呈现明显的分化特征，涨幅领先的包括有：电力设备及新能源、电子、汽车、综合、基础化工，涨幅均超5%，领跌的行业包括有消费者服务、房地产、非银行金融、建材、商贸零售、食品饮料及家电，跌幅均超过5%。债券市场方面，6月份，债券市场整体有所走弱，短债和超长债收益率出现明显上行。以国债为例，整体利率均上行，6月期上行幅度最大，上行 10bp。其余短端利率上行幅度较小，长端利率上行幅度大，7年期和 30 年期分别上行 6bp 和 9bp。长端国开债与国债的利差呈现出先下行后上行的特点，反应出配置盘的力量相对于交易盘先走强后走弱。商品市场方面，6 月份商品市场的表现出明显的分化特征。能化板块均呈现出明显的上涨趋势，原油和原油下游的化工品均出现了明显的上涨，呈现出经济复苏后期的特征。工业金属板块方面，国内定价品种螺纹钢和热轧卷板有所上涨。国际定价品种涨跌不同，铜、锌出现明显下跌，铁矿石、铝、铅呈现出上涨态势。贵金属跌幅较大，主要受美元短期走强的影响。农产品涨跌幅区别较大，玉米涨幅较大，大豆跌幅较大，小麦小幅上涨。  业绩表现。股票策略共考察12349只基金，中位数收益5.24%，收益区间在【-54.57% ,561.67%】。相对价值共考察676只基金，中位数收益3.26%，收益区间在【-14.38%,88.57%】。管理期货共考察1887只基金，中位数收益3.2%，收益区间在【-45.04%,454.16%】。宏观策略共考察397只基金，中位数收益2.97%，收益区间在【-55.18%,347.24%】。债券策略共考察884只基金，中位数收益2.77%，收益区间在【-55.96%,256.09%】。组合基金共考察1057只基金，中位数收益3.6%，收益区间在【-26.46%,205.06%】。  风险提示：私募基金投资有风险，投资者需谨慎。 相关研究报告 [table_subject] 撰写日期：2021年07月20日 证券研究报告--私募基金月报 股票策略私募发行回暖，五家私募规模破千亿 私募基金月报202106 敬请参阅报告结尾处免责声明 华宝证券 2/12 [table_page] 私募基金月报 内容目录 1. 市场回顾 .......................................................................................................................................... 3 1.1. 政策与新闻 ....................................................................................................................................................... 3 1.2. 市场行情 ........................................................................................................................................................... 4 2. 私募概览 .......................................................................................................................................... 4 2.1. 分策略业绩统计 ................................................................................................................................................ 4 2.2. 分策略部分产品展示 ......................................................................................................................................... 5 2.3. 产品发行与清盘 .............................................................................................................................................. 10 图表目录 图1：股票策略指数历史走势 ................................................................................................................................... 6 图2：相对价值策略指数历史走势 ........................................................................................................................... 7 图3：管理期货策略指数历史走势 ........................................................................................................................... 7 图4：宏观策略指数历史走势 ................................................................................................................................... 8 图5：债券策略指数历史走势 ................................................................................................................................... 9 图6：组合基金指数历史走势 ................................................................................................................................... 9 图7：各策略各月份新发基金数量 ......................................................................................................................... 11 图8：各策略各月份清盘基金数量 ......................................................................................................................... 11 表1：2021年6月各市场代表指数收益情况 ........................................................................................................... 4 表2：2021年1-6月各策略指标情况 ...................................................................................................................... 5 表3：2021年6月各策略指标情况.......................................................................................................................... 5 表4：2021年6月收益表现较好的股票策略产品 .................................................................................................... 6 表5：2021年6月收益表现较好的相对价值产品 .................................................................................................... 6 表6：2021年6月收益表现较好的管理期货产品 .................................................................................................... 7 表7：2021年6月收益表现较好的宏观策略产品 .................................................................................................... 8 表8：2021年6月收益表现较好的债券策略产品 ...................