2021年H1业绩预告点评：21H1业绩符合预期，一站式协同效应下高增长可期

康龙化成（300759.SZ）发布2021年H1业绩预告，预计实现营业收入31.14亿~33.34亿元（+42%~+ 52% YOY），实现归母净利润4.98亿~5.94亿元（+4%~+24% YOY），实现扣非归母净利润5.29亿~6.01亿元（+46%~+66% YOY）。经调整净利润5.83亿~6.69亿元（+35%~+55% YOY）。公司是国内临床前CRO领先企业，一站式业务布局有望打开成长空间。我们上调公司21-23年归母净利润为14.61/19.19/25.11亿元（较前次预测分别上调1.75%/1.91%/ 1.10%）EPS分别为1.84/2.42/3.16元，分别同比增长24%/32%/31%，对应21-23年PE为109/83/63倍，维持“买入”评级。