国盛证券研究所发布了关于国际医学（000516.SZ）的研报。公司发布2021年中报预告，预计收入为13.00~13.10亿元，亏损3.62~3.52亿元。其中，交易性金融资产本报告期内公允价值变动收益对公司净利润影响约为-7,124万元，同时公司2021年上半年实施限制性股票激励计划，本报告期产生费用对公司净利润影响约为-3,127万元。公司收入延续高增长，三大医院持续放量。从Q2来看，公司单季度收入为6.68~6.78亿元，同比增长83%~86%，延续收入高增长的趋势，我们认为主要系公司三大医院持续放量所致：1）国际医学中心医院：中心医院附近去年12月开通地铁，今年上半年门诊量与住院病人数量快速爬坡，此外中心医院在Q2以9.89的高分（总分10分）通过了JCI认证，由于JCI认证过程中影响了医院运营，假设加回后Q2会有更高的收入；2）高新医院：新院区12月21投入使用，凭借多年口碑快速放量；3）商洛医院：商洛新院区今年3月28日开诊，逐步开始放量。公司医美大楼正式动工，高附加值板块起航。公司的医美大楼于2021年6月开始正式动工，依托于中心医院平台及郭树忠团队的专业技术，有望迅速树立品牌，成为公司未来业绩增长的重要驱动力。后续的辅助生殖、中高端妇儿、康复、特需医疗等高附加值板块有望在公司中心医院的平台上逐步兑现。我们预计公司2021-23年收入为31.11、52.19、78.51亿元，分别同比增长93.6%、67.8%、50.4%，对应PS为12x、7x、5x。我们预计公司2021-23年归母净利润为0.58、3.68、7.75亿元，分别同比增长28.2%、533.6%、110.4%，对应PE为645x、102x
