根据报告，长海股份发布2021年中报业绩预告，预计归母净利润2.3-2.7亿元，同比增长85.8%-118.1%。受益于玻纤行业高景气，产品量价齐升，上半年公司盈利水平出现显著改善。预计行业整体供需紧平衡状态将维持，价格高位或将延续到年底。公司产能翻倍式扩张，60万吨智能制造产线规划推进。21年三季度长海股份10万吨无碱粗纱产能即将投产，年内玻纤纱产能将达到30万吨。5月公司60万吨高性能玻璃纤维智能制造基地规划公告出台，一期30万吨，建设期30个月，有望在24-25年间投产，投产后公司产能翻倍。天马集团不饱和树脂生产线扩建年内完工后，公司年产能达到17万吨，目前仍处于产能爬坡期。我们上调公司的盈利预测，21-23年EPS至1.33、1.53、1.71元（较原预测上调30%、16%、6%）。维持“买入”评级。
