上证电子行业日报：闻泰科技拟收购英国晶圆制造资产

` 请务必阅读尾页重要声明 [Table_IndustryData] [Table_QuotePic] 近6个月行业指数与沪深300比较 [Table_Author] 分析师：袁威津 Tel：021-53686157 E-mail：yuanweijin@shzq.com SAC证书编号：S0870520020001 研究助理: 席钎耀 Tel：021-53686153 E-mail：xiqianyao@shzq.com SAC证书编号: S0870120080006 [Table_Summary]  当天重要信息汇总 央行：加大对中小微企业的信贷投放 证监会：促进科技、资本和实体经济高水平循环 闻泰科技：公司公告拟收购Newport Wafer Fab 100%权益。 当天板块涨跌 今日上证综指上涨0.4%、深证成指上升0.3 %、创业板指上涨0.5%、上证50上涨-0.1%、科创50上涨2.5%、电子指数上涨2.8%。台湾电子指数上涨1.3%、恒生资讯科技上涨-3.4%。 当天个股涨跌 消费电子：思瑞浦（10.3%）、金安国纪（10.0%）、闻泰科技（9.5%）；美的集团（-4.1%）、安克创新（-4.1%）和石头科技（-6.3%）。 半导体：芯源微（20.0%）、士兰微（10.0%）和北方华创（7.9%）；神工股份（0.1%）、明微电子（-8.0%）、芯原股份-U（-2.9%）。 面板：利亚德（6.45%）、光峰科技（6.03%）、维信诺（5.44%）；海信视像（-2.26%）、激智科技（-2.08%）和海康威视（-1. 69%）。 投资建议 中国手机品牌海外市占率呈现稳健上升的趋势，拥有智能终端产品品牌的企业将持续获得海外市场开拓的成长空间，关注A股产业链相关企业传音控股；全社会含硅量的提升带动全球IC载板需求高景气，IC载板国产化进度经历长期积淀，并在自主可控产业政策加码的背景下有望迎来产业加速突破，关注核心资产兴森科技；各国针对车联网发展推出大量产业政策，特别关注商用车智能化产业周期带来的投资机会。我国各类卡车年出货量在300万量以上，另外叉车、非道路移动器械、客车等年出货170万辆。庞大的载货车出货量为商用车辅助驾驶市场奠定基础，同时载货车较高的市场集中度有望为辅助驾驶方案商带来业绩脉冲效应，关注产业链企业鸿泉物联。智能驾驶投资风向包括智能硬件增量、软件定义整车、智能驾驶服务三波浪潮。随着智能驾驶硬件逐步成熟，面向智能驾驶应用的各类商业雏形已经逐步清晰，智驾服务的投资风口已经悄然而至，关注智驾服务独角兽图森未来。  主要风险因素 （1）消费终端升级不及预期；（2）疫情波动导致市场需求不确定性 增持 ——维持 证券研究报告/行业研究/行业动态 日期：2021年07月06日 闻泰科技拟收购英国晶圆制造资产 ——上证电子行业日报20210705 行业：电子行业 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 2 一、 宏观信息 央行：加大对中小微企业的信贷投放 央行网站信息显示，为进一步提升银行业金融机构中小微企业（含个体工商户）金融服务能力，强化“敢贷、愿贷、能贷、会贷”长效机制建设，推动金融在新发展阶段更好服务实体经济，人民银行近日印发《关于深入开展中小微企业金融服务能力提升工程的通知》。 证监会：促进科技、资本和实体经济高水平循环 7月5日上午，证监会党委专门举行理论中心组（扩大）学习会。会议指出，要提高服务实体经济高质量发展的本领，聚焦提高直接融资比重等重点任务，促进科技、资本和实体经济高水平循环。 二、 电子产业信息 【消费电子】 亿道信息提交招股书 7月1日，深交所受理笔记本/平板电脑ODM厂商深圳市亿道信息股份有限公司的上市申请。（来源：深交所） 集微咨询发布2019-2020年手机ODM产业报告 报告指出，众多中小型手机品牌的倒闭带动ODM厂商头部企业集中度提升。市场份额方面，2019-2020年，华勤市场占有率从20%提升到了34%，位居行业第一；其次，闻泰市场占有率从27%下降到23%，位居行业第二；龙旗则从19%微增至20%；中诺市场占有率依然维持在5%左右，而天珑移动市场占有率从4%增长到6%。 【半导体】 华为哈勃投资碳化硅企业天域半导体 企查查显示，近日东莞市天域半导体科技有限公司发生工商变更，新增股东深圳哈勃科技投资合伙企业（有限合伙）等，注册资本由约9027万增至约9770万，增幅超8%。天域半导体成立于2009年，是国内首家专业从事第三代半导体碳化硅 (SiC) 外延片研发、生产和销售的高新技术企业，是中国第一家碳化硅半导体材料供应链的企业获得汽车质量认证(IATF 16949) 。（来源：集微网） 中芯绍兴现月产能爬坡至7万片，良品率达99%以上 据浙江日报报道，作为绍兴集成电路产业平台首个投产的标志性项目，中芯绍兴现产能爬坡至7万片/月，良品率达99%以上。2019 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 年11月16日，在中国（绍兴）第二届集成电路产业峰会上，中芯国际宣布中芯绍兴项目顺利通线投片。2020年11月24日，中国（绍兴）第三届集成电路产业峰会在绍兴召开，活动上介绍中芯绍兴项目产能已达4万片/月。（来源：集微网） 韩国将制定特别法，支持电池、芯片等核心产业发展 7月5日韩国时报报道，韩国贸易部长在韩国东南部工业城市蔚山的三星SDI电池制造厂与韩国电池企业的高管举行的会议上表示，韩国将推动制定特别法律，支持二次电池和半导体等核心产业，稳定供应链和确保未来的竞争力。今年5月，韩国公布了K-半导体战略，计划在2030年前与三星和SK海力士等公司合作，在韩国建立全球最大的芯片供应链。（来源：集微网） 【面板】 iPhone 13九月发布：将配备AMOLED面板 根据苹果之前的发布时间来看，iphone 13大概率会在九月发行。新款iphone 13机型都将配备的AMOLED面板,其中只有Pro机型将配备120Hz高刷屏幕。根据咨询机构DigiTimes预测，iphone 13发布后苹果将超越三星成为全球最大AMOLED的采购商。（来源：维科网） 三、 板块涨跌幅 今日上证综指上涨0.4%、深证成指上升0.3 %、创业板指上涨0.5%、上证50上涨-0.1%、科创50上涨2.5%、电子指数上涨2.8%。台湾电子指数上涨1.3%、恒生资讯科技上涨-3.4%。 图 1上周A股指数表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 今日中信各行业指数中，电子排名第2。指数涨幅靠前为有色金属、电子、煤炭，指数涨幅靠后为医药、食品饮料、家电。 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 4 图 2 上周中信一级行业涨跌幅一览（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 今日从电子二级行业以及汽车电子相关指数来看，芯片ETF、汽车指数、LED涨幅靠前，面板、汽车零部件、游戏涨幅靠后。 图 3上周电子二级行业市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 我们关注的消费电子标的中涨幅前三包括思瑞浦（10.3%）、金安国纪（10.0%）与闻泰科技（9.5%），涨幅靠后包括美的集团（-4.1%）、安克创新（-4.1%）和石头科技（-6.3%）。其中，电源管理芯片提价预期持续推进板块标的思瑞浦等热度；金安国纪上涨受益于有色金属板块波动；闻泰科技上涨主要系公司旗下的全资子公司安世半导体拟收购英国晶圆生产商Newport Wafer Fab推动。 图 4 A股消费电子个股市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 我们关注的半导体标的中涨幅前三包括芯源微（20.0%）、士兰微（10.0%）和北方华创（7.9%），涨幅靠后包括神工股份（0.1%）、明微电子（-8.0%）、芯原股份-U（-2.9%）。其中，芯源微中报业绩预告大幅增长接近去年全年水平，全年业绩预期高增长有保障；士兰微重组和定增获批，增加了对8寸线的持股比例和控制力，进一 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 5 步推动8寸芯片生产线特殊工艺研发、制造平台的发展；北方华创半年业绩预告超预期，六部门联合印发《关于加快培育发展制造业优质企业的指导意见》利好行业优质龙头。 图 5 A股半导体个股市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 我们关注的面板上市公司中，涨幅前三包括利亚德（6.45%）、光峰科技（6.03%）、维信诺（5.44%）；涨幅靠后标的包括海信视像（-2.26%）、激智科技（-2.08%）和海康威视（-1. 69%）。其中，利亚德中报业绩预告净利润稳步增长，上半年订单规模创历史新高；光峰科技ALPD激光显示技术持续放量，近期欧洲杯赛事加速激光电视渗透率；维信诺子公司固安云谷收到扶持奖励资金2500万元，利好公司缓解资金压力。 图 6 A股面板个股市场表现（%） 数据来源：Wind、上海证券研究所 从近期公司公告来看，闻泰科技发布投资并购公告，石头科技发布股权激励。从近期公司公告来看，宇瞳光学公告子公司扩产，深天马A发布换股期提示。 表1 上周电子行业公司动态 公司简称 代码 事件 内容 闻泰科技 600460.SH 投资并购 2021年7月5日，公司公告拟收购Newport Wafer Fab 100%权益。 石头科技 688169. SH 股权激励 公司拟向激励对象授予限制性股票数量不超过57.5555万股。 士兰微 600460.SH 收购兼并/ 非公开发行 拟通过发行股份方式购买大基金持有的集华投资19.51%的股权以及士兰集昕20.38%的股权；同时还拟募集配套资金不超过11.22亿元，用于8英寸集成电路芯片生产线二期项目和偿还银行贷款，目前已获证监会审核通过。 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 6 韦尔股份 603501.SH 收购兼并 拟收购控股子公司疌泉华创持有的“TDDI业务”标的公司30%的股权，收购完成后标的公司将成为公司全资子公司。 至纯科技 603690.SH 股本变动 本次限售股上市流通数量为47,749,661股，上市流通日期为2021年7月9日，占公司目前总股本的14.99% 宇瞳光学 300790.SZ 子公司扩厂 董事会通过子公司上饶市宇瞳光学扩建厂房，投资总额不超过1.5亿元。 深天马A 000050.SZ 换股期提示 股东金财产业非公开发行可交换公司债券将于2021年7月6日进入换股期。 数据来源：公司公告、上海证券研究所 四、 主要风险因素 （1）消费终端升级不及预期；（2）疫情波动导致市场需求不确定性 行业动态 分析师声明 袁威津 席钎耀 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询