跟踪分析报告：细微之处皆是用心，简析《梦幻新诛仙》上线三日表现

完美世界（002624）的《梦幻新诛仙》上线三天以来，取得了非常出色的成绩。游戏的用户数稳定在官方服务器的70%以上，渠道成本极有可能低于总流水的24%。运营活动张弛有度，建立长线运营基石。画面表现力突破了传统U3D的性能限制，画面实力体现在全3D的建模、真实光影细节、飞剑粒子特效和人物清晰度之上。我们预计公司2021-2023年EPS分别为1.19元、1.54元、1.80元，当前股价对应2021-2023年PE分别为20/15/13倍。我们给予公司PE28X，对应21年目标价在33元，维持“推荐”评级。