天齐锂业成功引入战投,债务风险有望得到缓解。公司业绩承压,期待转机。锂盐价格稳定运行,资源端布局保障原料需求。预计2021-2023年归母净利6.39/17.47/25.73亿元,EPS为0.43/1.18/1.74元。维持“增持”评级。