投资策略周报：中报行情布局期

根据报告，海外市场的Taper预期有所强化，但短期难以实质性收水。美国联邦储备委员会的货币政策可能在未来几个月内开始逐步收缩，但具体的行动可能会受到多种因素的影响。此外，消费修复偏慢，经济复苏拐点不断确认。工业生产边际放缓，制造业投资和基建投资处于低位，而消费维持弱复苏。从中报预告来看，顺周期行业业绩预喜率居前。投资建议是布局中报行情，聚焦“2+1”配置主线，以及“一主题”：受益于高耗能产能压缩、中报业绩有望维持高增速的行业，如“钢铁、煤炭”等；符合“内循环”逻辑，受益于消费升级行业，如“食饮、医药、新能源车、免税”等；“一”主题：需重视国家大的政策方向—“碳中和”内涵拓展。