伊利股份和蒙牛乳业是中国乳制品行业的两大龙头，根据Wind机构一致预期收入，两家公司在2021-2023年的收入规模和增速有所不同。伊利股份的收入规模较大，预期增速为12.62%、10.91%、9.04%，而蒙牛乳业的收入规模较小，预期增速为14.6%、13.07%、12.22%。从收入构成来看，两家公司的业务结构接近，均以液态奶为主，但伊利的奶粉收入占比更高。在近10个季度的收入和利润增速情况上，伊利股份的增长恢复明显好于蒙牛，主要因为常温奶产品结构调整和渠道下沉。蒙牛乳业的营业收入恢复慢于伊利股份，主要是因为出售定位中低端奶粉市场的君乐宝和购入澳洲的中高端奶粉品牌贝拉米。在归母净利润增速上，蒙牛乳业>伊利股份，但蒙牛的波动幅度较大。
