洋河股份(002304)在2021年5月31日召开股东大会,并与投资者进行交流,回顾了公司近两年的变革并对十四五做出细致规划。国信食品饮料观点认为,公司变革效果显著,渠道库存达到近10年来历史最低位,市场秩序逐步恢复,品牌变革陆续成功落地,内外部环境的信心大幅提升。预计2021-23年归母净利润为26.58/33.93/41.59亿,对应EPS为3.03/3.87/4.74元,对应当前股价PE为108.1/84.7/69.1X,维持“买入”评级。