流动性是当前市场主要矛盾,随着流动性担忧的释放,市场无论是风险偏好还是赚钱效应都已在持续显现。当前,流动性“由紧到不紧”的预期修正带来的做多窗口仍在继续。建议布局港股“黄金坑”,重点关注港股科技巨头和价值龙头,以及景气的确定性较强的新能源、化工,以及“地产后周期”中的玻璃、消费建材、家具等板块。