防务业务需求旺盛增长快，Q1业绩+281.43%大幅增长

东方证券发布中航光电（002179.SZ）季报点评，21Q1实现营收33.86亿元，同比增长88.14%；归母净利润6.24亿元，同比增长281.43%。毛利率大幅提升13.39pct，期间费用率下降0.51pct。存货较去年同期大幅增长41.64%，预示未来订单饱满。公司是军品连接器龙头，市占率高，军品业务增速有望提升。通讯业务增速快，5G相关产品参与多个编码的研制供货，成长空间广阔。上调21-23年eps为1.87、2.42、3.13元，给予目标价86.02元，维持买入评级。