逐季改善趋势延续，员工持股计划三期落地

安信证券发布研报称，美凯龙（601828.SH）2021年一季度实现营业收入33.4亿元，同比增长31%，归母净利润7.2亿元，同比增长84%。自营卖场收入增速边际向好，其中自有商场和租赁商场的恢复较快。公司推出第三期员工持股计划，建立利益共享机制，增强员工主人公意识，共担风险&共同成长，利于吸引保留优秀人才。看好公司持续改善趋势，预计2021-2023年EPS分别为0.98/1.09/1.20元，维持“买入-A”评级。