中国人寿：中国人寿2021年第一季度报告（全文）

中国人寿保险股份有限公司 2021年第一季度报告 （股票代码：601628） 二〇二一年四月二十八日 中国人寿保险股份有限公司2021年第一季度报告 2 目 录 一、重要提示.................................................................3 二、公司基本情况.............................................................3 三、重要事项.................................................................7 四、附录....................................................................10 中国人寿保险股份有限公司2021年第一季度报告 3 一、重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 1.2 本公司第六届董事会第三十五次会议于2021年4月28日审议通过《关于<公司2021年第一季度报告>的议案》，董事会会议应出席董事9人，实际出席董事8人。执行董事利明光因其他公务无法出席会议，书面委托执行董事苏恒轩代为出席并表决。 1.3本公司2021年第一季度报告所载财务资料根据中国企业会计准则编制，且未经审计。合并财务报表中归属于母公司股东的净利润和归属于母公司股东的股东权益数据与国际财务报告准则下有关数据并无差异。 1.4 本公司董事长王滨先生、主管财务工作的副总裁黄秀美女士、总精算师利明光先生及财务机构负责人胡锦女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。 二、公司基本情况 2.1 主要财务数据和财务指标 币种：人民币 本报告期末 上年度末 本报告期末比 上年度末增减 资产总计（百万元） 4,469,985 4,252,410 5.1% 归属于母公司股东的股东权益（百万元） 467,747 450,051 3.9% 归属于母公司普通股股东的每股净资产（元/股） 16.55 15.92 3.9% 年初至报告期末 上年初至 上年报告期末 比上年同期增减 经营活动产生的现金流量净额（百万元） 161,232 125,309 28.7% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 5.70 4.43 28.7% 中国人寿保险股份有限公司2021年第一季度报告 4 年初至报告期末 上年初至 上年报告期末 比上年同期增减 营业收入（百万元） 373,458 337,772 10.6% 归属于母公司股东的净利润（百万元） 28,589 17,090 67.3% 扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润（百万元） 28,639 17,120 67.3% 每股收益（基本与稀释）（元/股） 1.01 0.60 68.3% 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） 1.01 0.60 68.3% 加权平均净资产收益率（%） 6.23 4.24 提升1.99个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 6.24 4.25 提升1.99个百分点 注： 在计算“归属于母公司普通股股东的每股净资产” “每股经营活动产生的现金流量净额”“每股收益（基本与稀释）”和“扣除非经常性损益后的基本每股收益”的变动比率时考虑了基础数据的尾数因素。 2.2 非经常性损益项目和金额 单位：人民币百万元 非经常性损益项目 本期金额（1-3月） 非流动资产处置损益 14 计入当期损益的政府补助 60 对外捐赠 (38) 除上述各项之外的其他非经常性损益净额 (81) 所得税影响数 11 少数股东应承担的部分 (16) 合计 (50) 说明：本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，非经常性损益不包括持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益。 中国人寿保险股份有限公司2021年第一季度报告 5 2.3 截至报告期末的股东总数及前十名股东持股情况表 报告期末股东总数 A股股东176,897户 H股股东25,886户 前十名股东持股情况 单位：股 股东名称 股东性质 持股 比例 期末持股数量 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量 中国人寿保险（集团）公司 国有法人 68.37% 19,323,530,000 - - HKSCC Nominees Limited 境外法人 25.93% 7,329,086,030 - - 中国证券金融股份有限公司 国有法人 2.51% 708,240,246 - - 中央汇金资产管理有限责任公司 国有法人 0.42% 119,719,900 - - 香港中央结算有限公司 境外法人 0.18% 51,756,584 - - 汇添富基金－工商银行－汇添富－添富牛53号资产管理计划 其他 0.05% 15,015,845 - - 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 其他 0.04% 10,010,242 - - 中国国际电视总公司 国有法人 0.04% 10,000,000 - - 中国核工业集团有限公司 国有法人 0.03% 8,950,800 - - 冯翔 境内自然人 0.03% 8,501,804 - - 股东情况的说明 1.HKSCC Nominees Limited 为香港中央结算（代理人）有限公司，其所持股份为代香港各股票行客户及其他香港中央结算系统参与者持有。因香港联合交易所有限公司有关规则并不要求上述人士申报所持股份是否有质押及冻结情况，因此HKSCC Nominees Limited 无法统计或提供质押或冻结的股份数量。 2.汇添富基金－工商银行－汇添富－添富牛53号资产管理计划的资产托管人以及中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金的基金托管人均为中国工商银行股份有限公司。除此之外，本公司未知前十名股东间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司收购管理办法》中规定的一致行动人。 2.4 截至报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表 □适用 √不适用 中国人寿保险股份有限公司2021年第一季度报告 6 2.5 季度经营分析 2021年以来，外部发展环境复杂多变，新冠肺炎疫情影响的长期性、严峻性更加明显，国内经济恢复不平衡，保险行业仍处于恢复发展期。本报告期内，本公司紧紧围绕“重振国寿”战略部署，按照高质量发展要求，积极应对疫情冲击带来的挑战，稳健推进各项工作，发展态势平稳，经营效益有效提升。一是业务发展在高基数基础上承压，整体保持稳定。2021年第一季度，公司实现保费收入1人民币3,238.92亿元，同比增长5.2%。其中，续期保费达人民币2,214.43亿元，同比增长11.7%。短期险保费达人民币335.84亿元，同比增长2.3%。受新冠肺炎疫情影响，保险消费需求释放放缓，公司新单业务发展承压。首年期交保费为人民币682.76亿元，其中十年期及以上首年期交保费为人民币196.56亿元。在2020年高基数基础上，新业务价值同比下降13.2%。退保率为0.38%，同比上升0.10个百分点。二是销售队伍坚持提质稳量，严格基础管理。随着以客户为中心的“一体多元”销售布局持续深化，公司坚持走有效队伍驱动业务发展之路，强化基础管理，关注质态提升，持续推进队伍高质量发展。截至本报告期末，本公司总销售人力135.7万人，其中，个险销售人力128.2万人，总体基本保持稳定。三是优化投资账户配置，丰富投资品种策略，奠定全年收益基础。截至本报告期末，本公司投资资产达人民币42,821.89亿元，较2020年底增长4.5%。本公司持续布局长久期配置类资产以匹配负债，滚动配置非标固收、类固收资产以增厚安全垫，着力提升权益投资能力以贡献超额收益。2021年第一季度，公司结合市场情况，将战略配置与战术操作有机结合，发挥内外部管理人优势，丰富固收品种，主动管理权益类敞口，不断优化持仓结构。2021年第一季度，本公司实现总投资收益2人民币651.12亿元，同比增长43.3%，总投资收益率3为6.44%；净投资收益4达人民币413.95亿元，同比增长8.7%，净投资收益率5为4.08%。 1 保费收入与利润表中的保险业务收入口径一致。 2 总投资收益=净投资收益+投资资产买卖价差收益+公允价值变动损益-投资资产资产减值损失 3 总投资收益率={[(总投资收益-卖出回购金融资产款利息支出)/((上年末投资资产-上年末卖出回购金融资产款-上年末衍生金融负债+期末投资资产-期末卖出回购金融资产款-期末衍生金融负债)/2)]/90}×365 4 净投资收益主要包含债权型投资利息收入、存款利息收入、股权型投资股息红利收入、贷款类利息收入、投资性房地产净投资收益、对联营企业和合营企业的投资收益等。 5 净投资收益率={[(净投资收益-卖出回购金融资产款利息支出)/((上年末投资资产-上年末卖出回购金融资产款+期末投资资产-期末卖出回购金融资产款)/2)]/90}×365 中国人寿保险股份有限公司2021年第一季度报告 7 本报告期内，本公司归属于母公司股东的净利润为人民币285.89亿元，同比增长67.3%。截至本报告期末，本公司核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率分别为266.35%和275.16%。 下一步，本公司将全面贯彻新发展理念，坚持高质量发展主题，深入落实“重振国寿”战略部署，坚持“三大转型、双心双聚、资负联动”战略内核，坚持“重价值、强队伍、稳增长、兴科技、优服务、防风险”经营方针，保持业务平稳发展，切实提升销售队伍硬实力，持之以恒培育新动能，牢牢守住风险防控底线，推进“重振国寿”取得新进展。 三、重要事项 3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因 √适用 □不适用 （1）主要财务指标增减变动幅度及其原因 单位：人民币百万元 主要财务指标 2021年 3月31日 2020年 12月31日 增减幅度 主要原因 资产总计 4,469,985 4,252,410 5.1% 保险业务和投资业务资产的累积 负债合计 3,995,040 3,795,479 5.3% 保险责任准备金的增长 归属于母公司股东的 股东权益 467,747 450,051 3.9% 本报告期盈利的影响 主要财务指标 截至2021年 3月31日止 3个月期间 截至2020年 3月31日止 3个月期间 增减幅度 主要原因 营业利润 35,252 21,130 66.8% 投资收益增加 归属于母公司股东的 净利润 28,589 17,090 67.3% 投资收益增加 中国人寿保险股份有限公司2021年第一季度报告 8 （2）会计报表中产生重大变化的项目及其原因 单位：人民币百万元 主要财务指标 2021年 3月31日 2020年 12月31日 增减幅度 主要原因 货币资金 86,022 57,605 49.3% 流动性管理的需要 应收保费 54,051 20,730 160.7% 续期保费的累积效应 未到期责任准备金 32,489 14,701 121.0% 短期险业务规模增长及业务序时进度差异 主要财务指标 截至2021年 3月31日止 3个月期间 截至2020年 3月31日止 3个月期间 增减幅度 主要原因 投资收益 73,484 51,729 42.1% 权益类资产投资收益增加 公允价值变动损益 (