Q1净利润增长显著，期待旺季更旺

海螺水泥发布2021年一季报，实现收入344.4亿元，同比增长48.4%，实现归母净利润58.1亿元，同比增长18.2%。我们认为近期水泥价格仍将保持上行趋势，全年水泥均价同比转正可期。公司龙头地位显著，且持续推进产业链扩张及海外布局，未来业绩有望保持稳健增长，维持“买入”评级。