铸件量利齐升，业绩持续高增

研报摘要：公司公布2020年报及2021年一季报，实现营收51.11亿元，同比增长46.61%；归母净利润9.79亿元，同比增长94.11%；扣非归母净利润9.59亿元，同比增长95.45%；EPS 1.26元，ROE 11.80%。其中，4Q20实现营收13.77亿元，同比增长31.84%；归母净利润2.78亿元，同比增长73.55%；扣非归母净利润2.69亿元，同比增长70.82%；EPS 0.29元，ROE 4.12%。1Q21实现营收12.55亿元，同比增长50.71%；归母净利润2.72亿元，同比增长108.88%；扣非归母净利润2.54亿元，同比增长102.66%；EPS 0.28元，ROE 3.23%，业绩符合预期。风电行业强劲复苏，风电铸件量利齐升。2020公司风电铸件实现营业收入44.55亿元，同比增长55.93%，毛利率29.00%，同增3.31PCT。