2020年年报点评：金刚石线销量维持高增，市占率突破50％后有望进一步提升

美畅股份（300861.SZ）2020年年报点评显示，公司金刚石线销量维持高增，市占率突破50%后有望进一步提升。公司实现金刚石线销量2484.01万公里，同比增长35.73%，行业领先优势进一步扩大。同时，公司龙头优势扩大、行业格局正逐步稳定，且公司新推出细线产品的竞争压力较小，在公司通过技术研发持续降本的背景下售价降幅将进一步缩窄从而保障公司盈利能力的维持。预计公司2021-23年归母净利润分别为6.27/7.98/9.45亿元，对应EPS为1.57/1.99/2.36元，当前股价对应21-23年PE分别为37/29/24倍。