通信行业周报：三年计划出台，利好5G、光通信

敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES行业研究 东兴证券股份有限公司证券研究报告 三年计划出台，利好5G、光通信 ——通信行业周报 2018年08月13日 看好/维持 通信 行业周报 周报摘要： 本周市场回顾：  上周沪深300指数上涨2.71%，创业板指上涨2.03%；通信指数上涨5.23个百分点，申万一级行业排名涨幅第2，位居市场前列。  从子板块方面来看，通信运营上周上涨5.23%，通信设备上涨4.57%。  上周通信行业上市公司中，涨幅排名前五的是邦讯技术（+25.78）、拓维信息（+19.81）、高升控股（+18.66）、光讯科技（+15.66）、烽火通信（+12.90）。跌幅排名前五的是光弘科技（-10.17）、凯乐科技（-8.06）、动力源（-6.78）、新海宜（-5.53）、大唐电信（-5.41）。 本周行业热点： 工业和信息化部、国家发展和改革委员会印发《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》。  《行动计划》主要目标为：到2020年信息消费规模预计达到6万亿元，年均增长11%以上；信息服务拉动相关领域产出达到15万亿元，信息消费惠及广大人民群众。《行动计划》主要行动领域主要有三部分：  信息服务供给方面: 1、利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级。2、深化智能网联汽车发展。到2020，形成平台相关标准，支撑高度自动驾驶（HA级）。  信息技术服务能力方面。1、推动中小企业业务向云端迁移，到2020年，实现中小企业应用云服务快速形成信息化能力，形成100个企业上云典型应用案例。2、推进新型智慧城市建设。发布信息技术服务标准（ITSS）体系5.0版，到2020年贯标企业超过2000家。3、实现重点行业骨干企业电子商务普及率达到60%。  信息消费者赋能方面：1、推动信息基础设施提速降费。加快5G标准研究。加大网络降费优惠力度。2、到2020年实现城镇地区光网覆盖，提供1000Mbps以上接入服务能力；98%的行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，有条件地区提供100Mbps以上接入服务能力。  《行动计划》进一步明确通信未来3年的发展目标和方向。基础网络端，确定5G发展路线，利好5G发展路线；深化光通信产业的覆盖深度和广度，利好光通信设备和光纤光缆产商。信息消费领域，鼓励云计算、大数据、物联网联合开发，推进电子商务规模扩大以及车联网、智慧医疗等新型场景产业化进程，利好物联网、大数据、云计算等产业链。 投资策略及重点推荐：  投资组合：光迅科技、光环新网、宜通世纪、高新兴、亨通光电各20%。 风险提示：1）5G研发不及预期；2）运营商投资不及预期； 杨若木 010-66554032 y angrm@dxzq.net.cn 执业证书编号: S1480510120014 行业基本资料 占比% 股票家数 126 3.57% 重点公司家数 - - 行业市值 13,704.31亿元 2.56% 流通市值 5,087.22亿元 2.65% 行业平均市盈率 47.22 / 市场平均市盈率 15.44 / 行业指数走势图 资料来源：东兴证券研究所 相关行业报告 -40. 0%-30. 0%-20. 0%-10. 0%0.0%10. 0%20. 0%30. 0%7/39/311/31/33/35/37/3沪深300 CI通信 P2 东兴证券行业周报 通信行业：三年计划出台，利好5G、光通信 ：中美贸易战对通信行业影响有限 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES1. 本周行业热点 工业和信息化部、国家发展和改革委员会印发《扩大和升级信息消费三年行动计划（2018-2020年）》。  《行动计划》主要目标为：到2020年信息消费规模预计达到6万亿元，年均增长11%以上；信息服务拉动相关领域产出达到15万亿元，信息消费惠及广大人民群众。《行动计划》主要行动领域主要有三部分：  信息服务供给方面: 1、利用物联网、大数据、云计算、人工智能等技术推动电子产品智能化升级，提升手机等终端产品的中高端供给体系质量，推进智能可穿戴设备、AR/VR、超高清终端设备、消费类无人机等产品的研发及产业化。2、深化智能网联汽车发展。推进技术测试等支撑平台建设，制定车联网产业发展标准体系建设指南。到2020年，建立可靠、安全、实时性强的智能网联汽车计算平台，形成平台相关标准，支撑高度自动驾驶（HA级）。  信息技术服务能力方面。1、推动中小企业业务向云端迁移，到2020年，实现中小企业应用云服务快速形成信息化能力，形成100个企业上云典型应用案例。2、推进新型智慧城市建设，支持云计算、大数据、物联网综合研发应用，加速提高居民生活信息消费便利化水平。发布信息技术服务标准（ITSS）体系5.0版，持续开展贯标活动，支持企业以标准为引领加快提升综合集成服务能力，到2020年贯标企业超过2000家。3、到2020年，实现重点行业骨干企业电子商务普及率达到60%。  信息消费者赋能方面：1、推动信息基础设施提速降费。深入落实“宽带中国”战略，加快第五代移动通信（5G）标准研究。加大网络降费优惠力度，充分释放网络提速降费红利。在工业、农业、交通、能源、市政、环保等领域开展试点示范到2020年实现城镇地区光网覆盖，提供1000Mbps以上接入服务能力；98%的行政村实现光纤通达和4G网络覆盖，有条件地区提供100Mbps以上接入服务能力；2、2020年之前选择重点地区实施100个以上信息技能培训项目。  《行动计划》进一步明确通信未来3年的发展目标和方向。基础网络端确定5G发展路线，利好5G发展路线；深化光通信产业的覆盖深度和广度，利好光通信设备和光纤光缆产商。信息消费领域，鼓励云计算、大数据、物联网联合开发，推进电子商务规模扩大以及车联网、智慧医疗等新型场景产业化进程，利好物联网、大数据、云计算等产业链。 2. 投资策略及重点推荐 投资策略： 我们本周推荐的投资组合如下： 表1：本周推荐投资组合 公司 权重 东兴证券行业周报 通信行业：三年计划出台，利好5G、光通信 P3 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES光迅科技 20% 宜通世纪 20% 光环新网 20% 高新兴 20% 亨通光电 20% 资料来源：东兴证券研究所 3. 市场回顾 3.1 板块表现 上周沪深300指数上涨2.71%，创业板指上涨2.03%；通信指数上涨5.23个百分点，申万一级行业排名涨幅第2，位居市场前列。 从子板块方面来看，通信运营上周上涨5.23%，通信设备上涨4.57%。 图1.申万各一级行业周涨幅情况 资料来源：WIND，东兴证券研究所 3.2 公司表现 上周通信行业上市公司中，涨幅排名前五的是邦讯技术（+25.78）、拓维信息（+19.81）、高升控股（+18.66）、光讯科技（+15.66）、烽火通信（+12.90）。跌幅排名前五的是光弘科技（-10.17）、凯乐科技（-8.06）、动力源（-6.78）、新海宜（-5.53）、大唐电信（-5.41）。 4.67% -1.00%0.00%1.00%2.00%3.00%4.00%5.00%6.00%计算机(申万) 通信(申万) 建筑装饰(申万) 建筑材料(申万) 家用电器(申万) 房地产(申万) 采掘(申万) 钢铁(申万) 电子(申万) 非银金融(申万) 机械设备(申万) 银行(申万) 综合(申万) 传媒(申万) 国防军工(申万) 化工(申万) 食品饮料(申万) 交通运输(申万) 医药生物(申万) 电气设备(申万) 汽车(申万) 商业贸易(申万) 轻工制造(申万) 农林牧渔(申万) 公用事业(申万) 有色金属(申万) 休闲服务(申万) 纺织服装(申万) P4 东兴证券行业周报 通信行业：三年计划出台，利好5G、光通信 ：中美贸易战对通信行业影响有限 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 表1.通信板块本周涨跌幅前10名 证券简称 周涨幅（%） 证券简称 周跌幅(%) 邦讯技术 25.78 光弘科技 -10.17 拓维信息 19.81 凯乐科技 -8.06 高升控股 18.66 动力源 -6.78 光讯科技 15.66 新海宜 -5.53 烽火通信 12.90 大唐电信 -5.41 欣天科技 12.82 杰赛科技 -3.95 佳创视讯 12.23 辉煌科技 -3.43 奥维通信 11.33 长江通信 -3.25 光环新网 11.14 大富科技 -3.25 三维通信 10.92 汇源通信 -2.86 资料来源：WIND，东兴证券研究所 4. 行业新闻 2018年最新“全球智慧城市榜单”出炉。据外媒报道，2018年的“IESE城市动态指数”排行出炉。纽约、伦敦和巴黎获评“全球最佳智慧城市”。 海信新一代智能制造项目通过验收。该项目主要内容是研究以彩电行业为主的新一代信息技术行业智能制造相关标准，建成部件和系统级试验验证测试体系，并在重点领域智能制造新模式中进行应用验证。 SK电讯推出Home2Car家庭到车辆服务。用户可利用SK电讯的人工智能扬声器NUGU发布语音指令，在家实现其车辆的远程起动。该服务可与现代的Blue Link及起亚的UVO技术搭配使用。此外，起亚近日发布新车型Sportage也将支持该服务。 东兴证券行业周报 通信行业：三年计划出台，利好5G、光通信 P5 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES福特推出支持AR触感的车窗。福特公司开发了一款名为“Feel theView”的车窗，它可通过窗户上的触觉反馈系统来创建外部事物的触觉描述。据悉，该系统先是通过摄像机捕捉外部场景，然后通过附在玻璃上的触觉电机传送给玻璃，从而提供一些外部的景象。 神威E级超算部署并投入使用。神威E级超算原型机在国家超级计算济南中心8月5日完成部署并启用，并已完成包括全球气候变化、海洋数值模拟、生物医药仿真、大数据处理和类脑智能等12个领域的35项重大计算任务，并朝着将运算速度提升到每秒百亿亿次努力。 阿里云活跃IP全球第二。IPIP.net发布了2018年上半年全球IP地址分析报告，亚马逊云AWS以810万个活跃IP数居全球第一，市场占比41%。阿里云以260万紧随其后，市场占比13.2%，超微软的8.73%。相比去年下半年，阿里云的活跃IP涨幅全球第一，谷歌、微软紧随其后。 京东AI加速器启动。京东AI加速器正式启动，并公布了首批入选的16家AI创业团队，京东AI加速器将对其提供投资、技术、业务场景等多个层面的支持。 华人“千人计划”专家被FBI逮捕。国家“千人计划”专家、通用电气主任工程师郑小清被FBI逮捕。FBI称其把39份通用的设计与流程图纸加密打包，然后放到一张照片文件的代码后面，将其伪装成一张正常的日落风景照，从公司服务器上拷贝出来，发送到自己的私人邮箱里。 2胜1负！OpenAI在DOTA2成功击败职业与半职业混合队。OpenAI五人标准赛正式开启，由五位OpenAI人工智能选手对阵五位职业和半职业混编的人类选手，这也是人工智能首次在DOTA2项目上与人类职业选手进行一场5V5的较量。最终OpenAI以2：1的成绩战胜了人类玩家，这是AI历史上一个值得纪念的里程碑。 P6 东兴证券行业周报 通信行业：三年计划出台，利好5G、光通信 ：中美贸易战对通信行业影响有限 敬请参阅报告结尾处的免责声明 东方财智 兴盛之源 DONGXING SECURITIES 德国英飞凌与阿里云签物联网合作协议。双方在联合声明中称，合作侧重于物联网在智慧生