汇川技术：2014年第一季度报告全文

深圳市汇川技术股份有限公司2014年第一季度报告 1 深圳市汇川技术股份有限公司 2014年第一季度报告 2014年4月 深圳市汇川技术股份有限公司2014年第一季度报告 2 第一节 重要提示 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。 公司负责人朱兴明、主管会计工作负责人刘迎新及会计机构负责人(会计主管人员)刘金万声明：保证季度报告中财务报告的真实性和完整性。 深圳市汇川技术股份有限公司2014年第一季度报告 3 第二节 公司基本情况 一、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 □ 是  否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减（%） 营业总收入（元） 440,863,454.03 286,905,779.71 53.66% 归属于公司普通股股东的净利润（元） 120,258,998.63 77,693,680.32 54.79% 经营活动产生的现金流量净额（元） -45,030,033.35 73,027,204.11 -161.66% 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） -0.1158 0.1878 -161.66% 基本每股收益（元/股） 0.31 0.20 55.00% 稀释每股收益（元/股） 0.30 0.20 50.00% 加权平均净资产收益率（%） 3.83% 2.85% 0.98% 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 3.53% 2.71% 0.82% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减（%） 总资产（元） 3,824,366,421.59 3,795,331,510.49 0.77% 归属于公司普通股股东的股东权益（元） 3,206,007,818.96 3,071,730,419.69 4.37% 归属于公司普通股股东的每股净资产（元/股） 8.25 7.90 4.43% 公司报告期末至季度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 √是 □ 否 用最新股本计算的基本每股收益（元/股） 0.31 说明：2014年3月28日，公司首期首次获授股票期权的激励对象开始自主行权，当天共行权2,451,550股；2014年4月21日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司划拨的行权交收资金50,011,620元。 非经常性损益项目和金额 √ 适用 □ 不适用 单位：元 项目 年初至报告期期末金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -17,840.30 深圳市汇川技术股份有限公司2014年第一季度报告 4 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 11,166,027.77 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 828,429.02 减：所得税影响额 1,875,870.56 少数股东权益影响额（税后） 632,035.82 合计 9,468,710.11 -- 对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 □ 适用  不适用 二、重大风险提示 （一）房地产市场下滑导致电梯行业需求下滑的风险 房地产调控政策以及房价下滑的预期，对房地产市场需求造成了一定影响。由于公司电梯行业产品的销售收入占比较高，当房地产市场出现下滑时，公司在电梯行业的销售收入和利润将受到较大影响。公司将不断优化产品销售结构，加大对节能环保、高端装备、新能源等领域的拓展力度，以降低公司产品在电梯行业的依赖程度。 （二）应收账款不断增加，有形成坏账的风险 随着公司光伏逆变器、高压变频器等产品销售规模逐渐增大，由其行业特点导致的应收账款也会逐渐加大。特别是光伏行业，由于对资金需求很大，一旦光伏企业的资金链发生断裂，势必对公司的应收账款产生影响。公司会审慎选择合作伙伴和客户，将资金风险控制放在第一位。 （三）竞争加剧导致毛利率下降的风险 目前公司在许多行业主要与外资品牌相竞争。在与外资品牌的竞争过程中，公司依靠差异化的产品、行业解决方案、本土化的服务、较低的成本等优势取得了一定的市场地位，并使公司产品的综合毛利率保持在50%以上水平 。 但如果外资品牌调整经营策略、加大本土化经营力度，则公司面临的竞争势必加剧，从而导致公司产品的毛利率下降。另外，如果其他内资品牌在技术、 产品和 经营模式 等方面全面跟进，则公司会面临内资品牌的全面竞争，从而也会导致产品价格下降，毛利率下滑。另外，随着公司光伏逆变器、高压变频器、伺服电机等低毛利率产品的销售比重的增加，也会对公司的综合毛利率产生影响。 公司要继续加大核心技术的研发，不断坚持 产品、经营模式和管理创新，持续推出高毛利率新产品，以保持公司产品的综合毛利率的稳定。 （四）宏观经济波动导致市场需求下滑的风险 深圳市汇川技术股份有限公司2014年第一季度报告 5 公司产品所服务的下游行业主要为电梯、注塑机、机床、空压机、纺织、起重、金属制品、电线电缆、印刷包装、建材、冶金、石油、化工、电子设备等，这些行业与国家宏观经济、固定资产投资、出口等政策密切相关。当宏观经济出现波动时，这些行业势必会受到较大影响，从而影响公司产品的市场需求。公司将持续提升核心技术，缩短与国外主流竞争对手的差距，提升公司在进口替代过程中的竞争优势。 （五）公司规模扩大带来的管理风险 近年来随着公司资产规模、人员规模、业务范围的不断扩大，公司面临的管理压力也越来越大。从新业务的经营模式到人员效率，无不给公司管理提出了更高的要求。虽然近几年公司不断优化改善公司治理结构，并且持续引进人才，努力建立有效的考核激励机制，但随着经营规模扩大，仍然存在较大的管理风险。公司会不断加强对内部骨干人员的培养，并适度引进高端管理人才，以满足公司高速发展过程中管理需求。 （六）核心技术和人才不足导致公司竞争优势下降的风险 虽然公司在一些领域拥有核心技术，并在部分细分行业形成领先优势，但总体上看，公司在电机控制算法、总线技术等核心技术上，仍然落后于外资主流品牌。随着公司技术创新的深入，技术创新在深度和广度上都将会更加困难。这一方面需要公司在技术研发方面不断加大投入，另一方面也加大了公司对高端、综合型技术人才需求。如果公司现有的盈利不能保证公司未来在技术研发方面的持续投入，不能吸引和培养更加优秀的技术人才，将会削弱公司的竞争力，从而影响进口替代经营策略的实施。公司目前拥有一支掌握自动化控制技术的核心技术团队，对推动公司快速发展起到了关键性的作用。公司会持续完善各类人才激励机制，不仅留住现有的核心人才，更要吸引更多的高端优秀人才加入到公司，以促进公司在核心技术方面缩小与外资主流品牌厂商之间的差距。 三、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表 单位：股 报告期末股东总数 6554 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股数量 持有有限售条件的股份数量 质押或冻结情况 股份状态 数量 深圳市汇川投资有限公司 境内非国有法人 18.63 72,900,000 0 朱兴明 境内自然人 8.18 32,017,680 24,013,260 李俊田 境内自然人 3.52 13,759,240 10,319,430 刘国伟 境内自然人 3.51 13,738,480 0 深圳市汇川技术股份有限公司2014年第一季度报告 6 姜勇 境内自然人 3.49 13,659,240 10,244,430 刘迎新 境内自然人 3.33 13,009,240 9,756,930 质押 3,000,000 唐柱学 境内自然人 3.26 12,759,240 9,569,430 熊礼文 境内自然人 2.79 10,899,240 0 杨春禄 境内自然人 1.98 7,743,880 5,807,910 质押 1,500,000 张卫江 境内自然人 1.94 7,573,880 5,680,410 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 股份种类 数量 深圳市汇川投资有限公司 72,900,000 人民币普通股 72,900,000 刘国伟 13,738,480 人民币普通股 13,738,480 熊礼文 10,899,240 人民币普通股 10,899,240 朱兴明 8,004,420 人民币普通股 8,004,420 潘异 7,523,120 人民币普通股 7,523,120 周斌 7,483,880 人民币普通股 7,483,880 陆松泉 7,285,680 人民币普通股 7,285,680 李芬 6,957,230 人民币普通股 6,957,230 中国农业银行－景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 6,880,780 人民币普通股 6,880,780 中国农业银行－景顺长城内需增长开放式证券投资基金 6,323,950 人民币普通股 6,323,950 上述股东关联关系或一致行动的说明 1)前10名股东中，深圳市汇川投资有限公司与朱兴明、熊礼文、李俊田、刘迎新、唐柱学、姜勇、刘国伟、杨春禄、张卫江存在关联关系，且朱兴明、熊礼文、李俊田、刘迎新、唐柱学、姜勇、刘国伟、杨春禄为一致行动人中的部分主体； 2) 前10名无限售流通股股东中，深圳市汇川投资有限公司与刘国伟、熊礼文、朱兴明、潘异存在关联关系，且刘国伟、熊礼文、朱兴明、潘异为一致行动人中的部分主体； 3) 前10名无限售流通股股东和前10名股东中，深圳市汇川投资有限公司与朱兴明、李俊田、刘国伟、姜勇、刘迎新、唐柱学、熊礼文、杨春禄、潘异、张卫江存在关联关系，且刘国伟、熊礼文、朱兴明、潘异、李俊田、姜勇、刘迎新、唐柱学、杨春禄为一致行动人中的部分主体； 4)公司未知其他股东之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 参与融资融券业务股东情况说明（如有） 无 公司股东在报告期内是否进行约定购回交易 □ 是  否 限售股份变动情况 深圳市汇川技术股份有限公司2014年第一季度报告 7 单位：股 股东名称 期初限售股数 本期解除限售股数 本期增加限售股数 期末限售股数 限售原因 解除限售日期 朱兴明 24,013,260 0 0 24,013,260 高管锁定股 高管锁定股解限日期：在该高管身份存续期间，每年年初按照“上年末该高管所持有股份总数的25%解除锁定”来重新计算解限的股份数额 李俊田 10,694,430 375,000 0 10,319,430 高管锁定股 本期解除限售股份的解限日期：2014年1月2日； 高管锁定股解限日期：在该高管身份存续期间，每年年初按照“上年末该高管所持有股份总数的25%解除锁定”来重新计算解限的股份数额 刘迎新 10,694,430 937,500 0 9,756,930 高管锁定股 本期解除限售股份的解限日期：2014年1月2日； 高管锁定股解限日期：在该高管身份存续期间，每年年初按照“上年末该高管所持有股份总数的25%解除锁定”来重新计算解限的股份数额 唐柱学 10,694,430 1,125,000 0 9,569,430 高管锁定股 本期解除限售股份的解限日期：2014年1月2日； 高管锁定股解限日期：在该高管身份存续期间，每年年初按照“上年末该高管所持有股份总数的25%解除锁定”来重新计算解限的股份数额 姜勇 10,694,430 450,000 0 10,244,430