打造院内第三方实验室检测服务平台型企业

润达医疗是一家专注于打造院内第三方实验室检测服务平台的公司。该公司通过为公立医院检验科提供全面的解决方案以达到降本增效目的。公司通过集约化与区域检验中心业务实现检验科成本控制与质量管理。该模式相比药品流通、器械流通、ICL独立第三方实验室具有显著优势。集约化业务和区检中心业务快速发展主要得益于两大核心优势：供应链服务优势和实验室运营管理服务优势。该公司预计未来三年收入将保持30%的复合增速增长。我国医院实验室检测成本市场规模前景广阔，在医共体政策下渗透率有望快速提升。公司自研IVD产品覆盖生化、糖化、质控及化学发光领域，未来3-4年收入超过10亿元。预计2020-2022年EPS分别为0.5、0.6和0.7元，对应PE分别为20、17和15倍，首次覆盖，给予“买入”评级。