电力设备与新能源行业研究：新能源仍是碳中和核心主线，大众宝马电动化再提速

新能源仍是碳中和核心主线，大众宝马电动化再提速。中央财经委员会第九次会议强调，我国力争2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和，新能源作为核心主线地位正名。产业链上下游博弈虽继续僵持，但基本面积极信号曙光或已乍现，建议左侧布局。近期，隆基再次调涨硅片价格，对产业链价格形成支撑。组件开工/排产的回升和预期降价趋势明确的原材料价格下跌后企稳，板块大幅回调后龙头估值普遍落入合理区间，建议逐步进行左侧布局。新能源车方面，全球车企巨头电动化决心持续加强，整车竞争或逐步红海化，然电动化核心国产供应链确定性受益。车厂自建电池产能大势所趋，第三方电池供应仍是电动化替代过程中确定性受益、持续成长环节。