根据研报正文,新能源十四五配置方案出台,海上风电迎来地补时代。2021年国内风电、光伏建设规划征求意见稿明确竞价思路:保障并网促消纳,国内市场启动平价抢装潮。2020年风电中标数据出炉,远景能源、金风科技、明阳智能领跑全行业,合计定标量近一半;2020年欧洲风电新增装机总量达14.7GW,因疫情同比略有下滑,但不掩强劲增长趋势。粤苏浙三省出台25GW海风规划,十四五国内建设规模将超32GW,国补退出后2022~2025新增建设可达年均新增6GW。2020年下半年光伏备案新增20GW,2021年预期需求或达到58-78GW,补贴规模逐步明晰。建议关注海上风电制造各环节龙头企业:【明阳智能】、【东方电缆】、【日月股份】、【金风科技】、【泰胜风能】、【天顺风能】、【天能重工】。光伏行业建议关注【阳光电源】、【迈为股份】、【太阳能】、【福斯特】、【中信博】、【上能电气】、【海优新材】。