美畅股份是一家金刚石线切割龙头公司,凭借技术团队独创的“单机六线”生产技术和完全自主研发且拥有知识产权的生产设备脱颖而出。公司在光伏高景气度背景下金刚石线需求旺盛,预计20-22年金刚石线的需求将达到4837/6353/8417万公里,增速分别为6.8%/31.34%/32.50%。公司技术优势和规模优势将推动市占率进一步提升,首次覆盖给予“增持”评级。当前股价对应20-22年PE分别为48/36/29倍,目标价62.58元。