电力设备与新能源行业研究：光伏涨价无论如何不是利空，电车建议左侧布局

报告总结：本报告主要关注新能源和电力设备行业。在光伏行业，产业链的涨价更多地反映了需求的强劲和竞争格局的改善，而电池片龙头的再次大幅上调硅片指导价也再次验证了这一观点。虽然市场对需求端的承受力有所担忧，但行业自身供需决定价格的机制和今年可能存在的需求超预期，使得这并不是看空股票的理由。短期来看，随着新增玻璃产能的释放，预期中的玻璃价格回落有望缓解组件企业的成本压力。在新能源车行业，上海的新能源汽车产业发展实施计划提出了更高的目标，包括本地新能源汽车年产量、新能源汽车产值、燃料电池车应用总量等，这将推动电车应用的发展。同时，需求高增背景下，产业链涨价与龙头扩张持续，板块估值回落提供左侧布局机会。建议重点关注享涨价红利或格局优化的环节。