成长性持续兑现，看好产量与吨净利持续双升

鸿路钢构发布2020年业绩快报，营收和归母净利润分别同比增长25.2%和42.3%。公司2020年完成产量250万吨，单月日产万吨，产能利用率提升速度超出市场预期。我们预计公司20-22年EPS为1.52/2.22/2.87元，维持“买入”评级。